، الخيارات الثنائية التحوط باستخدام -

من السهل كيفية: التحوط الخاص بك مراكز العملات الأجنبية باستخدام الخيارات الثنائية قاعدة بسيطة وبسيطة من التداول: الخيارات الثنائية هي أدوات التحوط ممتازة بالتزامن مع مواقف الفوركس التقليدية. أولا، دعونا نلقي نظرة على لماذا الخيارات الثنائية بمثابة التحوط ضد الفوركس التقليدية: 1) ريسكريوارد ثابت: على عكس العملات التقليدية، والخيارات الثنائية واثنين من نتائج محددة سلفا وثابتة. إما أن تكون في المال في 85 العودة، أو كنت خارجا من المال (إما إما المبلغ المستثمر أو أقل اعتمادا على الصك). 2) المخاطر توج: على عكس العملات التقليدية، مع الخيارات الثنائية لا يمكن أن تفقد أكثر من المبلغ المستثمر الخاص بك. ليست هناك حاجة لوضع وقف الخسارة في الخيارات الثنائية. 3) لا الرافعة المالية: على عكس العملات التقليدية، تداول الخيارات الثنائية لا يتطلب الرافعة المالية من أجل تحقيق النجاح. يمكنك الربح دون المخاطرة بنسبة سنت واحد أكثر من المبلغ التجاري الخاص بك. كما لديك بالفعل وقف الخسارة الخاص بك على مواقع الفوركس التقليدية، يمكنك استخدام تداول الخيارات الثنائية للتحوط ضد مواقف الفوركس الخاص بك دون استخدام الرافعة المالية. 4) التحوط الاتجاهي: على عكس الفوركس التقليدي، مع الخيارات الثنائية كنت تتداول فقط على اتجاه الأصول سوف تغلق عند انتهاء الصلاحية، إما أعلى أو أقل. مما يسمح لك لوضع التحوط الخاص بك عن طريق تداول كال أو بوت للاتجاه المعاكس لموقف الفوركس التقليدي الخاص بك. يتيح مراجعة مثال على تنفيذ تحوط الفوركس التقليدي الخاص بك باستخدام الخيارات الثنائية: أقول أنك تأخذ الفوركس التقليدية ورجبي (قصيرة أو طويلة) موقف جنبا إلى جنب مع وقف الخسارة. للتحوط، يمكنك شراء في وقت واحد إما بوت أو كال ثنائي الخيار، في الاتجاه المعاكس لموقف الفوركس التقليدي الخاص بك. ما فعله هو تغطية الخسائر الخاصة بك أو تساعدك حتى تكون مربحة في حال فشل (قصيرة أو طويلة) موقف الخاص بك. تبحث عن مزيد من المعلومات حول 24Option قراءة 24option لدينا مراجعة هنا. مادة ممتازة للمبتدئين. شكر. جاكوب K. فبراير 2018 مطلوب التسجيل لضمان أمن مستخدمينا. تسجيل الدخول عبر الفيسبوك لتبادل تعليقك مع أصدقائك، أو التسجيل ل ديليفوريكس لنشر تعليقات بسرعة وأمان كلما كان لديك ما تقوله. تنويه المخاطر: لن تتحمل دايليفوريكس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات ديليفوريكس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. نحن نعمل بجد لنقدم لكم معلومات قيمة عن جميع الوسطاء التي نراجعها. من أجل تزويدك بهذه الخدمة المجانية نتلقى رسوم الإعلانات من الوسطاء، بما في ذلك بعض تلك المدرجة ضمن تصنيفنا وعلى هذه الصفحة. وبينما نبذل أقصى ما في وسعنا لضمان تحديث جميع بياناتنا، فإننا نشجعك على التحقق من معلوماتنا مع الوسيط مباشرة. تنويه المخاطر: لن تتحمل دايليفوريكس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات ديليفوريكس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. نحن نعمل بجد لنقدم لكم معلومات قيمة عن جميع الوسطاء التي نراجعها. من أجل تزويدك بهذه الخدمة المجانية نتلقى رسوم الإعلانات من الوسطاء، بما في ذلك بعض تلك المدرجة ضمن تصنيفنا وعلى هذه الصفحة. في حين أننا نبذل قصارى جهدنا لضمان أن جميع البيانات لدينا هو ما يصل إلى التاريخ، ونحن نشجعكم على التحقق من المعلومات لدينا مع وسيط مباشرة. كيفية التحوط وضع الخيارات باستخدام الخيارات الثنائية خيار الخيار فانيلا عادي يوفر الربح عندما يكون سعر السهم الأساسي ينخفض ​​ويذهب دون سعر الإضراب. ويؤدي ذلك إلى خسائر عندما يزيد السعر الأساسي عن سعر الإضراب. للحماية من الخسائر، يحتاج التاجر إلى أداة تقدم عوائد إيجابية عندما يزيد سعر السهم الأساسي. يحتوي خيار المكالمة الثنائية على هيكل العائد الذي يطابق هذا السيناريو ويمكن استخدامه للتحوط. باستخدام مثال عملي، يناقش هذا المقال كيف يمكن استخدام خيار المكالمة الثنائية للتحوط وضعية طويلة وضع فانيلا. افترض نيك اشترى 500 عقود (5 الكثير) من الخيارات وضع أبك، وشركة التي لديها سعر الإضراب من 20 وتكلفه 2.5 لكل (قسط الخيار). خيارات المكالمة الثنائية مع نفس سعر المخالفة 20 متوفرة في علاوة الخيار 0.32. كم عدد خيارات المكالمة الثنائية سوف تحتاج إلى التحوط وضعه وضع الخيار الطويل حساب العدد المطلوب من خيارات المكالمة الثنائية ينطوي على خطوات متعددة. تبدأ العملية من خلال حساب العدد الأولي للخيارات الثنائية مقابل التكلفة الإجمالية لوضع طويلة. ويلي ذلك حساب عدد الخيارات الثنائية المطلوبة لدفع التحوط، وأخيرا حساب عدد الخيارات الثنائية اللازمة لتعديل إجمالي التكاليف (إذا لزم الأمر). مجموع كل ثلاثة هو العدد الإجمالي للخيارات الثنائية وضع حاجة للتحوط. لنرى الحسابات اللازمة لمتطلبات التحوط النكس: التكلفة الإجمالية لوضع طويل وضع 2.5 500 عقود 1،250. العدد الأولي لخيارات المكالمة الثنائية مجموع تكلفة طويلة وضعت 100 1،250100 12.5 الكثير، تقريب إلى 13 الكثير. تكلفة العدد الأولي لخيارات المكالمة الثنائية 0.32 13 لوت 100 عقد 416. عدد الخيارات الثنائية المطلوبة لدفع التحوط (تكلفة العدد الأولي لخيارات المكالمة الثنائية 100) (416100) 4.16، مقربة إلى 5. إجمالي عدد خيارات المكالمة الثنائية المطلوب عدد الأرقام المطلوبة لدفع التحوط 13 5 18. تكلفة خيارات المكالمة الثنائية 0.32 18 لوت 100 عقود 576. أقصى دفع تعويضات من 18 خيارات المكالمة الثنائية 18 100 1،800 (كل خيار المكالمة الثنائية يمكن أن تعطي الحد الأقصى 100 إذا كان في المال ). التكلفة الإجمالية لتكلفة التجارة طويلة يضع تكلفة المكالمات الثنائية 1،250 576 1،826. وبما أن التكلفة الإجمالية للتجارة (1،826) هي أكثر من الحد الأقصى لدفع تعويضات (1800)، فإننا بحاجة إلى إضافة المزيد من خيارات المكالمة الثنائية للتحوط. زيادة خيارات المكالمة الثنائية من 18 إلى 19 يسمح: تكلفة خيارات المكالمة الثنائية 0.32 19 الكثير 100 عقود 608. أقصى تعويضات من 19 خيارات ثنائية وضع 19 100 1،900. التكلفة الإجمالية لتكلفة التجارة طويلة تضع تكلفة المكالمات الثنائية 1،250 608 1،858. مع 19 خيارات المكالمة الثنائية، التكلفة الإجمالية للتجارة (1،858) هو الآن أقل من الحد الأقصى لدفع تعويضات (1،900). وهو يشير إلى عدد كاف للتحوط. وكقاعدة عامة، ينبغي زيادة عدد الخيارات الثنائية إلى أن تصبح التكلفة الإجمالية للتجارة أقل من عوائد الخيارات الثنائية. وفيما يلي تحليل السيناريو لكيفية أداء مجموعة التحوط هذه عند انتهاء الصالحية، وفقا لمستويات األسعار المختلفة لألصل األساسي: السعر األساسي عند االنتهاء في الجدول أعاله، يشير العمود) ب (إلى الربح من وضع خيار الشراء الطويل، والتي هي دون التحوط. ويمثل العمود (ه) الربحية مع التحوط من المكالمات الثنائية. وبدون التحوط من خيارات المكالمة الثنائية، فإن الحد الأقصى للخسارة المتكبدة سيكون 1،250 إذا كان سعر التسوية الأساسي ينتهي فوق سعر الإضراب 20. وإضافة التحوط، باستخدام 19 من خيارات المكالمة الثنائية، يغير خسارة 1،250 إلى ربح قدره 42، إذا ينتهي سعر التسوية الأساسي فوق سعر الإضراب البالغ 20، وهو مبين في العمود (ه) للقيم الأساسية 20.01 أو أكثر. من خلال إنفاق 608 نحو التحوط من 19 الكثير من خيارات المكالمة الثنائية، تم تحويل الخسارة من 1،250 إلى الربح من 42. ومع ذلك، فإن الجمع بين هيكل العائد الخطي لخيار الفانيليا و هيكل العائد المسطح لخيار المكالمة الثنائية يؤدي إلى منطقة رمادية مع خسائر حول سعر الإضراب. الحد الأقصى للخسارة يحدث بسعر الإضراب من 20، كما لن يكون هناك دفع تعويضات من خيار وضع طويلة ولا دفع تعويضات من خيار المكالمة الثنائية إما. سوف يفقد نيك ما مجموعه 1،858 على كلا الخيارين، إذا كان سعر التسوية ينتهي بالضبط بسعر الإضراب من 20 في تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه هي اخلسارة القصوى يف املركز املغطى. وتحدث نقطة التعادل لهذه التوليفة بسعر تسوية قدره 16.28، حيث لا يوجد ربح ولا خسارة من هذا الموضع المحوط (كما هو مبين في العمود 0 (ه)). نظريا، يتم حسابه من خلال طرح من سعر ضربة طويلة وضع، قسط قسط الدعوة وعامل (تكلفة المكالمة الثنائية طويلة وضعت الكمية). نقطة التعادل 20 - 2.5 - (608500) 16.28. بين سعر الإضراب ونقطة التعادل (20 إلى 16.28)، فإن التاجر في خسارة تقلل خطيا. تحت نقطة التعادل، يصبح الموقف مربحا ويستمر في زيادة انخفاض السعر الأساسي يذهب. ويظل صافي األرباح للمركز المغطى أقل بسبب تكاليف التحوط) مقابل الوضع العاري (. ويشار إلى ذلك بقيم أعلى في العمود (ب) مقارنة بتلك الموجودة في العمود (ه) لقيم التسوية الأساسية التي تقل عن 16.28. ومع ذلك، يتم تقديم الغرض من التحوط، والذي كان السبب الرئيسي لاستخدام خيارات المكالمة الثنائية كأداة تحوط للموقف الطويل. الخط السفلي هياكل دفع تعويضات مختلفة من أنواع مختلفة من الأدوات توفر إمكانيات التحوط سهلة. يعد استخدام الخيارات الثنائية طريقة فعالة للتحوط من خيارات الشراء، كما هو موضح أعلاه. ويمكن محاكمة الاختلافات الأخرى مع أسعار الإضراب مختلفة قليلا من عادي فانيلا وضع الخيارات وخيارات المكالمة الثنائية. يجب على التجار بذل العناية الواجبة في إجراء الحسابات. باستخدام نهج كثيف الحساب، يجب أن تكون النتائج النهائية مزدوجة للتحقق لتجنب أي أخطاء مكلفة. كيفية التحوط خيارات الاتصال باستخدام الخيارات الثنائية توفر الخيارات الثنائية بنية دفع تعويضات ثابتة إما 100 أو 0. هذه المردود الفريد يسمح الخيارات الثنائية لتكون وتستخدم للتحوط وتخفيف المخاطر لمختلف الأوراق المالية الأخرى. تستخدم هذه المقالة مثالا عمليا لإظهار كيف يمكن التحوط موقف خيار مكالمة طويلة باستخدام الخيارات الثنائية وضع. (لمزيد من المعلومات حول خيارات المكالمة والخيارات الثنائية، راجع: الخيارات الخيارات الأساسية: خيارات خيار الاتصال أساسيات الفيديو والمعلومات والمشورة بشأن الخيار الثنائي) توفر خيارات المكالمة الطويلة الربح عندما يتحرك سعر السهم الأساسي فوق سعر الإغلاق إلى خسائر على حركة السعر الهبوطي. خيارات الخيارات الثنائية توفر الأرباح على الجانب السلبي والخسارة على الجانب الصعودي. الجمع بين اثنين في نسبة مناسبة يوفر التحوط المطلوب لموقف خيار المكالمة طويلة. (انظر: ذات صلة: أساسيات التحوط: ما هو التحوط) افترض أن بول، التاجر، يشغل منصبا طويلا بثلاثة عقود (300 عقد) على خيارات المكالمة لشركة أبك، Inc. التي يبلغ سعرها الضريبي 55. تكلفه 2 لكل العقد (علاوة الخيار). الخيارات الثنائية وضع مع سعر الإضراب من 55 متوفرة في خيار الخيار من 0.2 لكل عقد. كم عدد الخيارات الثنائية التي يحتاجها بولس للتحوط من موقفه المتصل الطويل يصل إلى عدد الثنائيات المطلوبة يتطلب خطوات متعددة: حساب عدد أولي للخيارات الثنائية، ثم عدد الخيارات الثنائية المطلوبة لدفع التحوط، وأخيرا العدد من الخيارات الثنائية اللازمة لتعديل التكلفة الإجمالية (إذا لزم الأمر). ومجموع كل ثلاثة سوف تسفر عن العدد الإجمالي للخيارات الثنائية وضع اللازمة للتحوط. هنا هي الحسابات: التكلفة الإجمالية للموقف طويل الدعوة 2 300 عقود 600. العدد الأولي من الخيارات الثنائية وضع التكلفة الإجمالية للاتصال طويلة 100 600100 6 الكثير. تكلفة العدد الأولي من الخيارات الثنائية وضع 0.28 6 الكثير 100 عقود 168. عدد من الخيارات الثنائية المطلوبة لدفع التحوط (تكلفة العدد الأولي من الخيارات الثنائية وضع 100) (168100) 1.68، تقريب إلى 2. إجمالي عدد الخيارات الثنائية وضع مطلوب رقم العدد الأولي المطلوب لدفع التحوط 6 2 8. تكلفة الخيارات الثنائية وضع 0.28 8 لوت 100 عقود 224. أقصى تعويضات من 8 خيارات ثنائية وضع 8 100 800 (كل وضع ثنائي يمكن أن تعطي الحد الأقصى للمردود من 100). التكلفة الإجمالية للتكلفة التجارية لتكاليف المكالمات طويلة من ثنائي يضع 600 224 824. وبما أن التكلفة الإجمالية للتجارة (824) هو أكثر من الحد الأقصى لدفع تعويضات (800)، وهناك حاجة إلى المزيد من الخيارات الثنائية للتحوط. زيادة الخيارات الثنائية وضع من ثمانية إلى تسعة يؤدي إلى: تكلفة الخيارات الثنائية وضع 0.28 9 الكثير 100 عقود 252. الحد الأقصى للدفع من تسعة خيارات ثنائية وضع 9 100 900. التكلفة الإجمالية لتكلفة التجارة تكلفة المكالمات طويلة من ثنائي يضع 600 252 852 مع تسع خيارات ثنائية، فإن التكلفة الإجمالية للتجارة هي الآن أقل من الحد الأقصى للدفع. وهو يشير إلى عدد كاف للتحوط. وكقاعدة عامة، ينبغي زيادة عدد الخيارات الثنائية تدريجيا حتى تصبح التكلفة الإجمالية للتجارة أقل من عوائد الخيارات الثنائية. في ما يلي تحليل السيناريو لكيفية أداء مجموعة التحوط هذه في تاريخ انتهاء الصلاحية. وفقا لمستويات الأسعار المختلفة للأساس الأساسي: السعر الأساسي عند انتهاء الصلاحية بدون التحوط من خيار الخيار الثنائي، فإن الخسارة القصوى التي يتكبدها بول ستكون 600. وهي تساوي التكلفة الإجمالية لعالوة خيار المكالمة والمشار إليها في العمود (ب) . وسوف تتكبد هذه الخسارة إذا كان سعر التسوية الأساسية ينتهي دون سعر الإضراب البالغ 55. وإضافة التحوط باستخدام الخيارات الثنائية يتم تحويل خسارة 600 إلى ربح 48 إذا كان سعر التسوية الأساسية ينتهي دون سعر الإضراب 55. بواسطة وإنفاق 252 نحو التحوط من تسعة الكثير من الخيارات الثنائية وضع، وفقدان تتحول إلى الربح. ومع ذلك، والجمع بين هيكل تعويضات الخطية من خيار المكالمة وهيكل المردود شقة للخيار وضع ثنائي يؤدي إلى منطقة صغيرة ذات خسارة عالية المدى حول سعر الإضراب. يحدث أقصى خسارة عند سعر الإضراب من 55، حيث لن يكون هناك عائد من خيار المكالمة الطويل، ولا دفع تعويض من خيار الخيار الثنائي. سيخسر بول ما مجموعه 852 في كل من موقف الخيار، إذا كان سعر التسوية تنتهي بسعر الإضراب من 55 في تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه هي أقصى خسارة. وتحدث نقطة التعادل لهذه التوليفة عند سعر التسوية 57.84، حيث لا يوجد ربح ولا خسارة من هذا المركز المحوط (كما هو مبين في العمود 0 (ه)). نظريا، يتم حسابه عن طريق إضافة سعر المكالمة طويلة الدعوة، وقسط المكالمة طويلة والعامل (ثنائي تكلفة تكلفة المكالمة طويلة). نقطة التعادل 55 2 (252300) 57.84. بين سعر الإضراب ونقطة التعادل (55 إلى 57.84)، التاجر لديه خسارة تنخفض خطيا وتحول إلى الربح مرة واحدة يذهب فوق نقطة التعادل 57.84. فوق نقطة التعادل، يصبح الموقف مربحا. ويظل صافي الربح من المركز المغطى أقل بسبب تكاليف التحوط، مقابل موقف المكالمة العارية. ويشار إلى ذلك بقيم أعلى في العمود (ب) مقارنة بالعمود (ه) عندما تكون قيمة التسوية الأساسية أعلى من 57.84. ومع ذلك، يتم تقديم الغرض من التحوط. مع توفر فئات الأصول متعددة مع هياكل دفع تعويضات فريدة من نوعها، فمن السهل للتحوط أنواع مختلفة من المواقف. استخدام الخيارات الثنائية هو طريقة فعالة للتحوط خيارات المكالمة، كما هو موضح أعلاه. وبما أن العملية كثيفة الاستخدام للحساب، ينبغي على التجار بذل العناية الواجبة في إجراء الحسابات. وينبغي فحص النتائج النهائية مرتين لتجنب أي أخطاء مكلفة. يمكن للمرء أيضا محاولة أشكال أخرى مع أسعار الإضراب مختلفة قليلا من خيارات المكالمة عادي فانيلا وخيارات وضع الثنائية، واختيار واحد الذي يناسب احتياجات التداول الخاصة بهم.